Bij confidon zien we veel startende beheerders komen (en soms ook weer gaan). Wat zijn nu de belangrijkste lessen voor succes?
We begrijpen hoe uitdagend het eerste jaar als fondsmanager kan zijn. De hele organisatie is nog maar net opgezet, en daarnaast beleg je nu met echt geld. En belangrijker: de beleggers van het eerste uur moeten aan boord zijn, daar gaat vaak meer werk in zitten dan gedacht.
Hier zijn onze belangrijkste tips om het eerste jaar goed door te komen:
1. Stel een duidelijke strategie op en pas deze consistent toe
Het fundament van succes is een goed doordachte beleggingsstrategie. Besteed tijd aan het ontwikkelen van een aanpak die past bij jouw stijl en de doelen van je fonds. Denk na over vragen zoals: Welke markten/instrumenten wil ik in beleggen? Welke risico’s ben ik bereid te nemen? En wat maakt jou anders dan andere fondsen die op de markt zijn?
Een strategie biedt je niet alleen houvast in moeilijke tijden, maar helpt ook om consistentie te tonen aan investeerders. Blijf trouw aan je plan, ook als het even tegenzit.
2. Communiceer open met klanten & prospects en manage hun (rendements) verwachtingen
Een van de belangrijkste vaardigheden voor een fondsmanager is effectieve communicatie. In je eerste jaar zul je vertrouwen moeten opbouwen. Leg uit wat je doet, waarom je het doet en wat je leert van eventuele uitdagingen. Hoe meer bevlogenheid je laat zien aan je klanten, hoe groter de kans dat de boodschap aankomt.
Voorkom rendements-verrassingen bij je klanten (en prospects). Als je long only aandelen belegt, wees dan duidelijk dat je ook wel eens down kan gaan als de markt tegenzit. Als ze vragen hebben, neem dan goed de tijd om die te beantwoorden. Investeerders zullen eerder geneigd zijn je de tijd en ruimte te geven als ze begrijpen hoe jij denkt en werkt. Dit versterkt niet alleen je geloofwaardigheid, maar helpt ook om lange-termijnrelaties op te bouwen. Let wel op dat je alle investeerders dezelfde informatie geeft. Geen voorkeursbehandeling dus.
3. Zorg dat je niet afgeleid wordt door operationele zaken
Het beheren van een fonds is een grote uitdaging waar niet iedereen succesvol in kan zijn. In het eerste jaar is de werkdruk hoog. Marktvolatiliteit heeft veel impact, zeker als dit tot negatieve rendementen leidt.
Daarnaast zijn er allerhande operationele zaken die je aandacht kunnen afleiden, zoals bijvoorbeeld het verzorgen van de juiste documentatie (prospectus en EID), of het voldoen aan de wwft bij toetreding van nieuwe klanten. Ook maandelijkse NAVs en stortingen van gelden kan het stresslevel flink verhogen.
Bij confidon weten we dat en ontzorgen we de beheerder op al deze zaken.
Conclusie: 3 pijlers voor succes
Freddy van Mulligen, die al vele jaren fondsen selecteert en beoordeelt (o.a. bij Morningstar), beschreef het ooit als volgt: “Wat we zoeken in een manager? Om de markt en de concurrentie te verslaan, moet je in ieder geval iets doen wat een ander niet doet. … Bevlogenheid, is ook iets waarnaar we op zoek zijn. … Consistentie in de aanpak en ambachtelijkheid bij het onderzoeken van bedrijven zijn minstens zo belangrijk. En bescheidenheid en integriteit natuurlijk. “
Met deze drie pijlers kun je als startende fondsmanager een stevige basis leggen voor blijvend succes. Onthoud: consistentie, authenticiteit en focus maken het verschil.